Olá, meus amigos! Tudo bem?
Espero que você aproveite ao máximo a nossa Edição de Número 18 da Canuto Insights, o lugar onde eu compartilho e documento a minha história e aprendizados no dia a dia, além do meu conhecimento e experiência de mais de 10 anos no Mercado Financeiro e de Capitais.
Hoje quero conversar com você sobre:
A minha decisão de sair 100% da Bolsa Brasileira
Vou largar o Mercado Brasileiro?
O que fazer com os Ativos no Brasil
Resumo dos Mercados (Brasil, Mundo, Cripto e Minha Opinião)
Minhas Recomendações Semanais
⏱️ Tempo total de leitura: 14 minutos e 32 segundos
📰 DOCUMENTÁRIO DA MINHA JORNADA
Me Desfiz 100% da minha Posição em Ativos Brasileiros
“O mercado é um pêndulo que sempre oscila entre otimismo insustentável e pessimismo injustificado”.
Benjamin Graham
Na segunda-feira (16/12/2024) eu vendi os últimos 10 ativos que ainda tinha em carteira na bolsa brasileira, sendo 05 Ações e 05 Fundos Imobiliários, totalizando R$224.567,51, conforme você pode visualizar na imagem abaixo (O “C” é de crédito, e não de compra, como muitos confundem rs).
Nota de Corretagem do dia 16/12/2024
E como eu gosto de praticar sempre o Skin in the Game, segue abaixo a relação dos ativos que vendi (Lembrando que não se trata de recomendação de compra ou venda de ativos).
Acabou dando um valor maior em relação a nota de corretagem porque BBAS3 e HGBS11 foram vendidos pela pessoa que acabou roubando o meu celular em Buenos Aires, como relatei em meu último vídeo no meu canal @giovannicanuto.
Eu já havia tomado essa decisão no primeiro semestre desse ano.
No entanto, só agora consegui executar.
Antes de falar o principal motivo que me levou a fazer isso, gostaria de enfatizar o seguinte..
Não tem nada de errado com o mercado de Fundos Imobiliários e de Ações Brasileiras.
A minha decisão foi puramente baseada em um cenário macroeconômico que não vejo sinais de melhora.
O governo brasileiro tem tomado decisões que, na minha visão, aumentam as incertezas fiscais e tornam a economia mais vulnerável a crises internas e externas.
A alta inflação, o aumento de gastos públicos sem controle e a falta de reformas estruturais fazem com que eu perca confiança na moeda loca.
O real brasileiro é fraco, e não vejo perspectivas concretas de valorização sustentável no médio e longo prazo.
Como já disse acima..
Continuo acreditando nos fundamentos de longo prazo de muitas empresas e fundos imobiliários do Brasil.
Mas acredito que meu patrimônio estará mais seguro e valorizado em outra moeda: o dólar.
Tanto que em 2024 eu tive o meu maior ganho patrimonial em um único ano apenas, chegando a 40% de valorização.
Minha Alocação de Ativos atual
Hoje eu tenho uma posição relevante em caixa para aproveitar as oportunidades que o Mercado vai dando.
Além disso, 50% do meu patrimônio está exposto ao Mercado Cripto. Foi através delas que obtive ganhos exponenciais nesse ano.
Mas por ser um mercado de altíssimo risco, eu mesmo só aconselho que a pessoa invista após adquirir bastante conhecimento.
E quanto ao Brasil? Ele vai estar ali na fatia Outros Mercados.
Quero deixar claro que essa mudança reflete apenas a minha visão pessoal e o que considero melhor para o meu patrimônio.
Não estou aqui para colocar medo ou sugerir que você siga o mesmo caminho. Por favor rs
Cada investidor tem os seus objetivos, tolerância ao risco e perspectivas diferentes.
Meu papel aqui é compartilhar o que venho fazendo, sempre de forma transparente, para que você reflita sobre sua própria estratégia e, se necessário, busque orientação profissional.
Para a minha estratégica de investimentos, continuar exposto em Real Brasileiro deixou de fazer sentido.
A partir de agora, apenas a minha Reserva de Emergência continuará na nossa moeda.
Afinal, o principal objetivo de uma RE é a segurança e liquidez. Jamais rentabilidade.
Qual o valor de uma Reserva sólida?
De 06 a 12 meses do seu custo de vida mensal.
A minha, por exemplo, corresponde a 06 meses do meu custo de vida atual.
Não negligencie a sua Reserva de Emergência.
Imprevistos acontecem.
🤜🤛 Vamos interagir?
Agora antes de prosseguirmos, saiba que estou pensando em gravar um curso prático ensinando as pessoas como dolarizarem o patrimônio da forma correta, reduzindo o risco Brasil das suas carteiras.
Portanto, gostaria de saber o seguinte..
💡 UMA FORMA ALTERNATIVA DE SE EXPOR AO BRASIL
Vou Largar o Mercado Brasileiro?
ETF VWO – Brasil corresponde a 4,23%
””Não procure a agulha no palheiro. Simplesmente compre o palheiro!
John C. Bogle
“Ah, Giovanni. Mas e essas oportunidades que o Mercado está dando? Logo agora você vai sair fora?!”
Saiba que há diversas formas de você se expor aos mercados globais.
Eu vou continuar tendo sim uma parcela do meu patrimônio exposto ao mercado Brasileiro.
Até porque acredito que os mercados emergentes têm grandes chances de entregar excelentes retornos nos próximos anos.
No entanto, eu prefiro fazer isso através de ETFs dolarizados.
Um exemplo de ETF seria o VWO (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF), conforme mostrei na imagem acima.
O VWO é um fundo de índice negociado em bolsa que visa replicar a performance das empresas inseridas em Mercados Emergentes com base na Capitalização de Mercado.
No caso desse ETF em específico, ao aplicar R$1.000 nele, é como se R$42,30 (4,23%) do meu valor investido estivesse exposto ao mercado brasileiro.
E qual o custo de se investir em um ETF como esse? Praticamente não há.
A taxa cobrada pela Vanguard costuma ser baixíssima.
E com o VWO não seria diferente. Apenas 0,08% ao ano.
Somente assim eu consigo eliminar o risco cambial da minha carteira, visto que no longo prazo eu acredito que a nossa moeda sempre irá se desvalorizar frente o dólar.
Olha só o gráfico abaixo:
Nos últimos 15 anos o Real se desvalorizou 71%, quando comparado ao Dólar.
E para piorar, o nosso Banco Central voltou a queimar dólares das nossas reservas na tentativa de conter a alta do dólar.
Intervenções do Banco Central do Brasil
05 das maiores intervenções do Banco Central aconteceram somente na última semana, entre 17/12/24 e 19/12/24, totalizando R$12,914 Bilhões.
Eu penso o seguinte..
De nada adianta obtermos um retorno significativo com os nossos investimentos em ativos brasileiros, se a cada ano que passa a nossa moeda perde significativo valor.
Por isso aconselho que você sempre busque entender qual é o retorno que está tendo em dólar, e não somente em real.
🚀 MINHA VISÃO SOBRE OS FIIs E AÇÕES
O que fazer com os ativos no Brasil?
“Seja medroso quando os outros são gananciosos e ganancioso quando os outros são medrosos.”
Warren Buffett
Investir com base em fundamentos sólidos é a chave para o sucesso de longo prazo.
Ao agir de acordo com as 2 frases acima, saiba que você vai estar sempre a frente de 95% dos investidores de longo prazo.
Lembre que não estou saindo da bolsa em função dos ativos brasileiros.
Muito pelo contrário..
Os bons ativos, sejam nas ações ou nos fundos imobiliários, ainda continuam sendo excelentes instrumentos financeiros para quem deseja obter renda passiva e valorização patrimonial no longuíssimo prazo.
Na verdade, esse momento de pessimismo é um dos melhores para realizar aportes, já que estaríamos comprando mais ações/cotas colocando menos dinheiro no mercado.
É o famoso “comprando renda passiva barata”.
Mas é o seguinte..
Não pense que tudo é oportunidade, como muitos falam por aí.
O mercado está apenas refletindo o altíssimo risco em que se encontra a economia brasileira.
Pode ser que o mercado continue sangrando em 2025.
Como também podemos ver uma recuperação forte, caso o cenário macro melhore bem.
Quer saber o que eu faria caso ainda continuasse acreditando no Brasil e na nossa moeda?
Seria ainda mais seletivo e compraria apenas os Fundos Imobiliários mais sólidos da minha carteira, inseridos nos segmentos de galpões logísticos, shoppings, renda urbana e lajes corporativas.
Não me aventuraria em FIIs de Papel High Yield. Até porque com toda essa queda, a maioria dos ativos estão entregando excelentes rendimentos. Não precisa adicionar risco desnecessário.
Compraria apenas as ações da minha carteira que estão inseridas em setores perenes da nossa economia, como: setor financeiro, de utilidade pública, materiais básicos, saúde, consumo não cíclico, bens industriais.
Não colocaria de forma alguma o meu dinheiro em empresas que necessitam realizar muitos investimentos para continuar crescendo, já que os juros estão elevadíssimos e a expectativa é de mais 2 aumentos nas próximas reuniões do COPOM.
Evitaria tentar ganhar com a marcação a mercado na renda fixa. Pois, apesar da atual atratividade dos títulos prefixados, saiba que à medida que a taxa de juros vai aumentando, esses títulos vão se desvalorizando e você passa a ter rendimentos menores. Apenas invista em títulos que sofrem marcação a mercado se você puder segurar até o vencimento.
Se você acredita no Brasil, continue investindo.
Se tem dúvidas, busque entender como diversificar seu patrimônio globalmente.
O importante é que suas decisões estejam alinhadas com seus objetivos e valores.
MERCADOS NO BRASIL E AO REDOR DO MUNDO
16/12/24 a 20/12/24
Dados de Fechamento de Mercado em 20/12/24.
Dados do Bitcoin: 10h do dia 22/12/24.
IBOV | 122.102,15 | -2,01% |
EWZ | 23,09 | -8,55% |
IFIX | 2.946,66 | -0,94% |
SMLL | 1.806,38 | -3,84% |
S&P 500 | 5.930,85 | -1,99% |
Nasdaq | 19.572,60 | -1,78% |
Russell 2000 | 2.244,79 | -4,23% |
VEA | 47,57 | -4,82% |
EEM | 42,27 | -4,00% |
Bitcoin | U$97.003,00 | -7,10% |
Total3 | U$939 Bi | -12,34% |
Dólar | R$6,08 | +0,72% |
DXY | 107,81 | +1,64% |
Ouro | U$2.622,43 | -0,94% |
Petróleo WTI | U$69,70 | -1,47% |
🌎️ Mundo:
O Federal Reserve (Fed) reduziu a taxa de juros em 0,25 p.p., em linha com o mercado.
No entanto, a decisão não foi unânime, e o Fed indicou que os juros devem permanecer em um patamar restritivo no ano de 2025 para atingir a meta de inflação no país, podendo ter apenas 02 novas reduções dos juros americanos ou até mesmo nenhuma.
Em função disso, os mercados globais fecharam a semana em queda.
Por outro lado, o índice Dólar voltou a demonstrar força, já que o discurso do FED incentiva que as pessoas migrem boa parte do seu capital para o investimento mais seguro do mundo, que seria os Treasuries Americanos.
🪙 Cripto:
Por ser um mercado extremamente volátil, as criptomoedas sofrem um impacto maior quando temos um discurso mais duro por parte do FED. O contrário também é verdadeiro.
Boa parte do capital global saiu das criptos em busca de ativos de menor risco.
As Altcoins sofreram uma das suas maiores quedas semanais dos últimos meses.
🇧🇷 Brasil:
As preocupações em relação as medidas do pacote de contenção de gastos do governo continuaram pressionando os ativos brasileiros.
Após a aprovação de algumas medidas, houve um movimento de alívio, mas as notícias não foram totalmente positivas para o mercado, devido ao enfraquecimento delas no Congresso.
Do ponto de vista monetário, o Banco Central realizou novas intervenções no câmbio, o que ajudou a conter a alta do dólar.
Tivemos recorde histórico de intervenções no câmbio nessa última semana, conforme foi mencionado anteriormente.
Falas mais comprometidas com a meta de inflação de membros do Copom, especialmente de Gabriel Galípolo, foram bem recebidas pelos investidores.
📊 Índices:
Nós monitoramos o desempenho semanal de 15 principais índices para os inscritos da nossa Newsletter.
04 Índices no Brasil (IBOV; Ibovespa Dolarizado; Small Caps; Fundos Imobiliários);
03 Índices nos EUA (SP500; Nasdaq; Russell 2000);
02 Índices Globais (VEA – Mercados Desenvolvidos; EEM – Mercados Emergentes);
02 Índices de Moeda (Índice Dólar e Cotação do Dólar em relação ao Real);
02 Índices de Criptoativos (Bitcoin; TOTAL 3 – Todas as criptos, com exceção do Bitcoin e Ethereum);
02 Índices de Commodities (Ouro e Petróleo).
💭 Minha Opinião:
Entramos em um momento de pessimismo generalizado nos Mercados;
Esse é um excelente momento para nos posicionarmos em ativos de renda variável.
Bolsa Brasileira em Dólar nas mínimas históricas. Ativos americanos continuam caindo já há vários dias consecutivos (Com exceção das 07 Magnifícas). Mercado Cripto fazendo uma leve correção durante o seu movimento normal de alta do ciclo.
Tenha em mente que correções são sempre saudáveis. Nada sobe em linha reta.
Obs: Os fatos relevantes do Brasil e do Mundo são extraídos do informe semanal da XP. Eu apenas faço um filtro destacando os mais importantes na minha visão.
🧠 MINHAS RECOMENDAÇÕES PARA VOCÊ
Youtube, Livros, Filmes, Séries, Podcasts, Artigos
📽️ (1) Canal no YouTube:
Abraham
Sem sombra de dúvidas, esse é um dos melhores canais do YouTube! O Rodrigo Abraham produz vídeos com qualidade cinematográfica e sempre com conteúdos muito relevantes, abordando diversos temas. Assisto a praticamente todos os seus vídeos.
🎥 (2) Vídeo no YouTube:
O Fim do Dinheiro | A Última Batalha Pela Liberdade
Esse foi o último vídeo produzido pelo Abraham. 57 minutos de pura qualidade. Nesse vídeo ele compartilha um pouco da sua visão sobre a forma como os bancos centrais deterioram o nosso poder de compra ao longo dos anos. E que só há uma salvação para conseguirmos nos livrar desse sistema. Migrando boa parte do patrimônio para o Bitcoin. Eu acredito muito nisso. O lastro do Bitcoin está na Liberdade. Recomendo fortemente que você assista ao vídeo dele.
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